터틀 전략은 왜 지금도 언급될까? 장기 생존 전략으로서의 의미

터틀 전략이 다시 회자되는 이유는 단순한 ‘추세 추종 전략’이기 때문일까? 단기적인 수익률이 아닌, ‘지속 가능한 사고 체계’로서의 가치를 탐색하려는 움직임 때문이다.

1983년, 리처드 데니스와 윌리엄 에크하트는 아무런 경험 없는 일반인들에게 단 2주간 트레이딩 원칙을 가르치고 실전 자금을 맡겼다. 그 결과는 놀라웠다. 규칙을 지킨 터틀들은 시장에서 꾸준히 수익을 냈고, 단지 ‘감정 없이 정해진 규칙’을 따르는 것이 강력한 전략이 될 수 있다는 사실을 입증했다.

성과가 아닌, 생존을 중심에 두다

터틀 전략이 강조하는 핵심은 '리스크 관리'다. 모든 포지션은 N값(변동성) 기준으로 설정되며, 손절과 익절의 기준도 명확하다. 감정은 철저히 배제되며, 이성적 판단 대신 시스템이 움직인다. 이 구조는 시장이 어떤 방향으로 움직이든 일정한 룰로 대응할 수 있게 한다.

이 철학은 장기 생존에 최적화되어 있다. 단기 수익을 노린 잦은 매매보다, 큰 손실 없이 꾸준히 생존하는 것. 투자 실패의 가장 큰 원인은 한두 번의 과도한 손실이다. 터틀 전략은 이런 위험을 최소화하며, 시장에서 오래 살아남는 구조를 제공한다.

지금 시대에 더 필요한 전략

변동성이 극단적으로 확대된 오늘날의 시장 환경은 오히려 터틀 전략에 유리하다. 감정적으로 반응하는 투자자가 많아질수록, 규칙 기반의 전략은 상대적 우위를 점한다. 특히 퇴근 후 트레이딩을 시도하는 일반 직장인에게는, 명확한 진입·청산 기준이 큰 의지가 된다.

터틀 전략의 본질은 ‘사고 모델’이다

터틀 전략을 그대로 따라 하기보다, 이 전략이 어떤 사고 구조를 갖고 있는지를 이해하는 것이 중요하다. 예를 들어, ‘시장 돌파에 진입하고 반대 돌파에 이탈한다’는 구조 자체를 변형해 응용할 수 있다. 중요한 것은 ‘모든 규칙이 설명 가능해야 한다’는 원칙이다.

이런 관점에서 터틀 전략은 하나의 철학이다. 매 순간 ‘왜 이 가격에 사고, 왜 이 가격에 파는가’에 답할 수 있는 구조. 이는 시장이 바뀌어도 흔들리지 않는 자신만의 투자 언어를 만드는 데 도움이 된다.

지속 가능한 전략이 필요한 당신에게

당신이 단기 수익보다 꾸준한 생존을 바란다면, 감정보다 규칙을 믿고 싶다면, 터틀 전략은 다시 한 번 주목할 가치가 있다. 지금도 많은 시스템 트레이딩 모델들이 이 철학을 기반으로 하고 있다는 점이 이를 증명한다.

성공보다 먼저 필요한 것은 ‘생존’이다. 터틀 전략은 그것을 가능하게 했던 구조의 언어다.